Produsen semen Cemindo Gemilang IPO di Bursa Efek Indonesia

Penjamin emisi yang telah ditunjuk untuk IPO adalah Ciptadana Sekuritas Asia, Mandiri Sekuritas dan UBS Sekuritas Indonesia.

Saat ini, Cemindo Gemilang dimiliki oleh perusahaan induk WH Investments Pte yang berbasis di Singapura. Ltd. (97,12%) dan Grup Gama (2,88%). Setelah IPO, WH Investments Pte. Ltd. memegang saham mayoritas sebesar 82,55%, sedangkan kelompok Gama memegang saham sebesar 2,45%. Sisanya 15 persen akan berada di tangan publik.

Jika dilihat dari dana IPO akan digunakan untuk apa, maka terlihat bahwa IPO perusahaan cukup “debt driven”, dengan porsi dana yang cukup besar untuk debt settlement. Dalam prospektus IPO, Cemindo Gemilang mengatakan sekitar 58% dari dana yang terkumpul akan digunakan untuk modal kerja (termasuk sejumlah pembayaran utang). Sementara, tambahan 17% dari dana hasil IPO digunakan untuk melunasi pinjaman sindikasi. Tambahan 11 persen akan digunakan untuk melunasi sebagian utang Cemindo Gemilang kepada Sinoma Intercontinental Engineering Co. Ltd. dan 6 persen untuk melunasi sebagian utangnya kepada Sinoma Engineering Indonesia. Hanya delapan persen sisanya akan digunakan untuk belanja modal.

Dan memang, angka keuangan tampaknya menunjukkan bahwa Cemindo Gemilang hanya memiliki Credit card debt Provider Protection Ratio (DSCR) sebesar ,5 (x) di Q1-2021, yang menunjukkan bahwa hanya ada pendapatan operasional bersih yang cukup untuk menutupi setengah dari pendapatan tahunan perusahaan. pembayaran utang. Hal ini menjelaskan mengapa sebagian besar dana hasil IPO akan digunakan untuk melunasi kewajiban utang, sehingga meningkatkan elementary bisnis.

[…]

Artikel selengkapnya tersedia dalam laporan bulanan kami edisi Agustus 2021. laporan dapat dipesan dengan mengirimkan email ke [email protected] atau pesan ke +62.882.9875.1125 (termasuk WhatsApp).

Lihat di dalam laporan di sini!

.

Kembali ke Organization Chronicles